ベンチマークってなあに？
加入者
う～ん、はて・・・？
DC先生
どうしたんですか？
加入者
投資信託の運用報告書を見てみたんです
DC先生
定期的にチェックしてみるのはいいですね
加入者
このベンチマークってなんですか？
DC先生
わかりやすくいえば「めやす」ってことです
めやすがないと良しあしはわからない
加入者
めやす？
DC先生
たとえば1年で3％のリターンを出す投資信託ってどう思いますか？
加入者
とても良いと思います
DC先生
ほかの投資信託は平均5％のリターンを出しているとしたら？
加入者
あ、それだとあんまり良くないか・・・
投資信託が1年で3％利益を上げたとしてもそれがよい結果だったのかはわかりません。
なぜなら、ほかの投資信託が平均的に1年間に5％の利益が上がっていたら、その投資信託は上手に運用できたとはいえません。
DC先生
そこでめやすになるのがベンチマークなんです
ベンチマークと比較する
DC先生
学生時代のテストを思い出してください
加入者
はい
DC先生
テストの点が60点だったとします
加入者
60点はヤバい、落ち込みます
DC先生
でもクラスの平均点が40点だったら？
加入者
めちゃくちゃいいですね
投資信託はベンチマークと比較して運用の成果がどのようであったかを評価します。
したがって、投資信託が5％損を出していてもベンチマークが10％下がっていたら、「ベンチマークを上回った」ことになります。
ベンチマークは投資信託ごとに異なる
加入者
まだわからないです、ベンチマークってなんですか ？
DC先生
国内株式の投資信託を例にしましょう
加入者
はい
DC先生
日経平均２２５ってきいたことありませんか?
加入者
毎日ニュースできいてます
DC先生
日経平均２２５は東証1部上場企業の中の代表的な225銘柄の動きを表してるんです
加入者
へえ～、ＴＯＰＩＸっていうのもよくききます
DC先生
ＴＯＰＩＸは東証1部上場企業の全銘柄の動きを表してるんです
加入者
はい・・・でもそれがなにか？
DC先生
さっきのテストの平均点と思ってください
加入者
あ～、日経平均２２５は国内株クラス選抜225人の平均点みたいなものか
DC先生
ふふふ
加入者
ＴＯＰＩＸは国内株クラス平均点みたいなものか
DC先生
ふふふ
投資信託ごとになにをベンチマークにするのかは異なります。
通常、投資信託が投資対象とする資産の動きを表す指数が用いられます。
加入者
ベンチマークに対して実績がどうだったか、ってことですね
DC先生
そうですね
加入者
よし、運用レポートをチェックするぞ！
この記事に関連した記事
コメントはまだありません