カテゴリーアーカイブ: 運用商品について

日経平均225とTOPIX

 

こんにちは。

今回は国内株式のベンチマークである日経平均225とTOPIXについてです。

加入者
ベンチマークってなんことですか?

DC先生
モノサシということです

いろいろな折れ線グラフのイラスト

インデックス型(パッシブ型)の投資信託はベンチマークに連動することを目標としています。

アクティブ型の投資信託はベンチマークを上回ることを目標としています。

 

ベンチマークとはモノサシということです。

わかりやすくいうと平均の動きをあらわしたモノサシです。

 

平均を見れば世の中の動きがわかる

 

加入者
平均・・・ですか?

DC先生
平均を見れば全体の動きがわかります

 

たとえばテストのクラスの平均点が上がっているとクラス全体の理解度が高いとみることができます。

クラスの平均点が下がっているとクラス全体の理解度が低いとみることができます。

テストのイラスト「100点の答案」

国内の株価が上がっているのか下がっているのか知りたいときに、平均点があればわかりやすいですね。

日経平均225やTOPIXは平均点を表しています。

 

日経平均225は代表の225社の動き

加入者
毎日ニュースできくのは平均点なんですか

DC先生
はい、国内株は平均的に上がっているか下がっているかがわかるんです

 

日経平均225 は、東証1部上場銘柄から選んだ代表的な225銘柄の動きを表した指標です。
選んでいるのは日本経済新聞社で、この225社の株価を平均しているので、日経平均225と呼ばれています。
225銘柄は日本経済新聞社が定期的に銘柄入れ替えをしています。

加入者
みんなは70点くらいでも得点の高い人が数人いたら平均点って高くなっちゃうんですよね~

DC先生
はい、平均は引っ張られてしまいますね

日経平均株価は株価が高い銘柄(値がさ株)の影響を受ける特徴があります。

 

TOPIXは東証1部上場銘柄全体の動き

加入者
TOPIXもよくききます

DC先生
こちらは東証1部上場名柄全体の動きです

 

クラスの平均点だけでなく、学年全体の平均点もよく発表されていたかと思います。

TOPIX(東証株価指数)とは東証1部上場銘柄全体の動き表した指標です。

東証1部上場銘柄というのは約2000銘柄あります。

加入者
じゃあ日経平均よりも銘柄数が多いってだけですか?

DC先生
こちらは株価だけでなく株数でウェイトを掛けているんです

TOPIXは時価総額加重平均株価指数です。

時価総額というのは東証1部上場全銘柄の終値×上場株数です。
TOPIXは、時価総額の高い銘柄(発行済み株式数の多い規模が大きな会社)の影響を受けてしまうのが特徴です。

加入者
どういうことですか?

DC先生
メガ企業の影響を受けやすいんです

 

 

 

意味がわかると、ニュースでTOPIXや日経平均株価の動きを聞いたときに身近に感じますね。

 

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投資信託の信託財産留保額ってなあに?

 

こんにちは。

今回は投資信託の信託財産留保額についてです。

加入者
投資信託はスイッチングしたときに手数料がかかりますか?

DC先生
信託財産留保額がかかるものがあります

 

投資信託にかかる費用として、買うときの「販売手数料」、持っている間の「信託報酬」が費用の主なものですが、そのほかにも売却等をするときに「信託財産留保額」がかかるものがあります。

 

投資信託は共同運用のしくみ

加入者
この・・・信託財産ってなんですか?

DC先生
みんなでお金を出し合って運用している大きなお金のことです

そもそも投資信託はみんなで大きなお金をつくって、株式や債券などで運用するしくみです。

大きなお金を信託財産といいます。

 

解約にかかるコスト

加入者
金融機関に対する手数料?


DC先生
金融機関に払うものではないんです

みんなでつくったお金は今、株式や債券に形を変えています。

誰かが解約して現金化しようとすると、株式や債券を売ってお金にすることが必要となります。

ところが株式や債券を売るのに、手数料がかかったり、売りたくないタイミングに売って損をしたり、いろいろな「コスト」が発生します。

この「コスト」を、信託財産から負担すると、投資信託を続けている人に負担させることになってしまいます。

そこで解約する人はコスト分を置いて辞めてもらう制度が、信託財産留保金制度なのです。

運用する側から見ても、頻繁に解約されると安定的な運用ができなくなるので投資信託の運用を安定させることができます。

 

信託財産留保額のない投資信託もある

加入者
どの投資信託にもありますか?

DC先生
ないものもありますよ

信託財産留保金がない投資信託もあります

その場合には解約する人はそのままの金額を現金化することができます。

解約する人に付随してかかったコストは投資家で負担することになります。

 

いい悪いの制度ではない

加入者
信託財産留保額がないほうがいいのですか?

DC先生
いい悪いではないのですよ

 

もしも、解約する側にたてば、信託財産留保額がなく、そのままの金額を受け取れたほうがいいと思うでしょう。

でも続けている投資家の側に立てば、辞める人にコストを負担してもらいたいと思うでしょう。

いい悪いでなく、特徴と思ってください。

 

 

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積立傷害保険って保険?貯蓄?

こんにちは。

 

今回は積立傷害保険についてです。

加入者
これは・・・損害保険ですか?

DC先生
イメージしている保険とは違います。預金みたいな商品ですね

 

積立傷害保険は元本確保型商品のひとつです。

(プランによってはラインアップされていないものもあります)

一定期間の利率が保障され、満期まで保有していれば元本は確保される商品です。

損害保険会社の商品です。

 

解約控除で元本割れもある

加入者
預金との違いはなんですか?

DC先生
商品を変更したときのペナルティ(解約控除)があることです

 

定期預金と違うところが中途解約の取り扱いです。

満期前に途中で商品を変更する場合には解約控除によって元本割れすることもあります

預金の場合には利率がさがることはあっても元本割れはしません。

なかには、中途解約をしても元本割れしない商品もありますが、利息が付かない期間があるなど、リターンはとても低くなっています。

 

損害保険会社が破綻したら?

加入者
損害保険会社が破綻したらどうなりますか?

DC先生
90%は保護されます。

 

万一、利用している生命保険会社が破綻したら、生命保険契約者保護機能により、責任準備金の90%の保護となります。

責任準備金の90%とはだいたい残高の90%というイメージです。

全額保護されるわけではありません

預金は元本1000万円までとその利息までなら全額保護になります。

 

ケガの死亡保障がつく

加入者
預金と比べていろいろ注意点がありますね

DC先生
はい。ただケガで死亡の場合に少し補償がつきます

 

確定拠出年金は死亡したら残高相当額が遺族に支払われます。

積立傷害保険で積み立てていて、ケガで死亡した場合には残高の1.1倍が支払われます。

つまりケガの死亡保障ということになります。

 

インフレリスクに注意

加入者
でもやっぱり保険なら安心できるかなあ

DC先生
インフレによって実質目減りすることもあるので注意してください

 

リスクも低いけれどもリターンも低い商品になります。

最近ではとくに金利が低い状態が続いています。

運用するときに気をつけたいのがインフレリスク。

社会,社会問題,世相,経済,経済問題,物価,物価上昇,物価高騰,価格高騰,価格上昇,物の値段,インフレ,インフレーション,インフレターゲット,消費者,生活者,物価上昇率,消費者物価指数,インフレ率,物価高

 

食料品や生活にかかる物価が上昇しているのに、利率がおいついていなければ準備資金との乖離がひらいてしまいます。

結果準備が全然追いついていないことに。

長期間の運用の場合には注意しましょう。

 

DC先生
利率が低い状態なので注意してください

 

 

 

 

 

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インデックス型とアクティブ型ってなぁに?

こんにちは。

今回は投資信託のインデックス型とアクティブ型についてです。

 

加入者
インデックス型とかアクティブ型ってなんですか?

DC先生
投資信託の運用のスタイルで大きく2つのタイプがあるんです

 

投資信託を選ぶときに同じ国内株式の投資信託でもどんな違いがあるの?と疑問が出ると思います。

運用スタイルで大きく2つに分かれています。

相場操縦のイラスト

 

インデックス型はベンチマークに連動するタイプ

加入者
パッシブ型というのも同じですか

DC先生
インデックス型はパッシブ型とも言われます

 

インデックス型(パッシブ型)はベンチマークに連動するように目指す投資信託です。

つまりベンチマークと同じ動きをします

 

ベンチマークは平均の動き

加入者
ベンチマーク・・・?

DC先生
平均の動きのことです

 

ベンチマークとは平均の動きのことです

たとえば日本株であれば日経平均225やTOPIXが有名です。

前者が日本を代表する225銘柄の動き、後者が東証1部上場全銘柄の動きを表しています。

ファンドマネージャーが日経平均225の225銘柄やTOPIXの1部上場銘柄約2000銘柄に分散投資すれば

日経平均225やTOPIXに連動した投資信託となりますよね?

このようにベンチマークと連動して動くように運用しているタイプをインデックス型といいます。

 

インデックス型は信託報酬が低い

加入者
信託報酬ってなんですか?

DC先生
金融機関への手数料です

投資信託というのはみんなでお金を出し合って金融機関に運用を託すしくみです。

金融機関は手数料をもらって仕事しているわけですが、この手数料が信託報酬です。

インデックス型は信託報酬は低めなのが特徴です。

 

アクティブ型はベンチマークを超えようとねらう

加入者
アクティブ型は?

DC先生
ベンチマークを超えるように運用する投資信託です

 

アクティブ型は平均を超えるように運用する投資信託です。

平均を上回ることを目指しますが選んだ銘柄によって下回ることもあります。

信託報酬は高めです

 

アクティブ型はテーマを確認

加入者
アクティブ型もいろいろあります

DC先生
投資銘柄を選ぶテーマが違うんです

 

たとえばグロース型は成長性に重視した投資をします。

バリュー投資は割安性に注目して銘柄を選びます。

 

 

DC先生
平均並みか個性が光る銘柄で運用してもらうか、選びましょう。

 

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定期預金はどうやって選ぶの?

こんにちは。

今回は定期預金の選び方ついてです。

 

加入者
定期預金もたくさんありますね

DC先生
満期、金利の付き方などを確認しましょう

 

預金商品もいろいろラインアップがありますが、見るポイントは大きく2つあります。

一般的に満期が長いほうが金利が高い

加入者
金利が高いほうがいいかなあ

DC先生
満期の長いほど金利が高めです

確定拠出年金でラインアップされているのは一般的に定期預金です。

1年定期、5年定期など満期の長さがいろいろあります。

一般的には満期が長いほうが金利が高い傾向がありますが、最近の金利状況ではそうともいえないようです。

 

 

加入者
満期・・・?

DC先生
自動更新していくんです

掛金は毎月かけていくので5年定期預金を選んだ場合、4月の掛金は5年後の4月に、5月の掛金は5年後の5月に満期がきて自動更新されます。

満期時に利息がついて元本と利息を元本にし、複利で自動更新していくしくみです。

 

 

固定金利か変動金利か

加入者
ほかにはどこをみたらいいですか?

DC先生
金利の付き方をみましょう

 

金利の付き方には固定金利と変動金利があります。

固定金利は拠出月の金利で利息が計算されるものです。

変動金利は拠出月の金利に関係なく半年ごとに金利の見直しがされるものです

加入者
どうやって選んだらいいかわかりません

DC先生
金利のボトム期か下降期かで判断するのもひとつです

 

金利のボトム期か下降期かで満期の長さ、金利の付き方を選ぶのも一つです。

金利が上がっていく時期は満期が短い固定金利か変動金利、金利の下降期には満期の長い固定金利というように選んでみるといいでしょう。

 

少ない利息を受け取る女性のイラスト

DC先生
最近は低金利状態が続いています

 

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利率保証保険ってなあに?

こんにちは。

今回は利率保証保険についてです。

加入者
保険なんですか?

DC先生
基本的に保険機能はなく、定期預金に近い商品です

生命保険会社の商品ですが、保険機能はありません。

一定期間の利率が保障され、満期まで保有していれば元本は確保される商品です。

 

解約控除に注意

加入者
定期預金との違いは?

DC先生
商品を変更したときのペナルティですね

定期預金と違うところが中途解約の取り扱いです。

スイッチングで満期前に商品を変更する場合には解約控除によって元本割れすることもあります。

いっぽう定期預金をスイッチングにて変更するときは中途解約利率になりますが元本割れはしません。

 

加入者
スイッチングするときに注意なんですね

DC先生
スイッチング前にWEBで確認できます

スイッチングするときに「〇年〇月に積立てをスタートした分をスイッチング」というように個別指定することもできます。

満期前の1ヶ月は解約控除がかからない時期があるので、個別指定するのも一つですね。

解約控除がかからない時期についてはよく確認しましょう。

 

セーフティネット

加入者
そのほかになにかありますか?

DC先生
保険会社が破綻したときに扱いに注意が必要です

 

万一、利用している生命保険会社が破綻したら、生命保険契約者保護機能により、責任準備金の90%の保護となります。

責任準備金の90%とはだいたい残高の90%というイメージです。

全額保護されるわけではありません

 

受け取り方法のバリエーション

加入者
なんか注意点ばかりですね

DC先生
受け取りのバリエーションが増えるメリットがありますよ

 

確定拠出年金は全部受取終わるまで運用は続きます。

運用しながら受け取っていくわけですが、利率保証保険は〇年で年額いくらで受け取るということを確定して受け取る確定年金受取が選択できます。

さらに年金原資をもとに一生にわたって受け取る終身年金受取もできます。

もちろん一時金受取もできます。

 

インフレリスク

加入者
安全資産としてはいいわけですね

DC先生
長期で運用するときにはインフレに負けないようにしなければなりません

利率保証保険はリスク小さいですが大きく増えるタイプの商品ではありません。

最近の金利状況下で低金利状態が続いています。

下がり続ける金利のイラスト

利率よりも、物価上昇率のほうが高ければ、お金の準備ができていないことになります。

長期的に運用する場合にはインフレ(物価上昇)によって、お金の準備不足が増えていくことも一つのリスクです。

 

DC先生
一般的には定期預金より金利が高いのですが、最近では低金利が続いています

 

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バランス型投資信託ってなぁに?

 

こんにちは。

今回はバランス型投資信託についてです。

 

加入者
バランス型投資信託ってなんですか?

DC先生
ミックスタイプの投資信託です

 

投資信託の中にはあらかじめ分散投資されているバランス型の投資信託があります。

1つの投資信託の中で株式や債券、外国資産など複数の運用資産をバランスよく組み合わせ運用する投資信託です。

 

固定タイプ(ライフサイクル型)

加入者
もう分散投資されているなんて楽ですね

DC先生
株式比率をみて自分の方針に近いのを選べばいいんです

 

「円グラフ」の画像検索結果

短期の金融商品や公社債に多く配分する「安定型」や、株式に多く配分する「積極型」さらに両方をバランスよく組み合わせた「中間型」などがあり、運用期間やライフプランに合わせて選ぶことができます。

 

たとえば、若いうちは「積極型」を選び、だんだんと「中間型」に、そしてさらに「安定型」に商品変更していくことでリスク許容度にあった分散投資を簡単にすることができます。

 

加入者
だんだんと安定タイプに変えていくんですね

DC先生
スイッチングなどで自分で変更していくんです

 

ターゲーットイヤー型

加入者
自分で変更するタイミングが難しいです

DC先生
それなら自動的に変更していくのがターゲットイヤー型です

 

固定タイプは自分でだんだんと安定型にかかえていくことになりますが、ターゲットイヤー型はそれさえも自動的に行う投資信託です。

自動的に安定運用にシフトチェンジするミックスタイプです。

たとえばターゲットイヤー2030とあったら、2030は西暦のことです。

2030年をめどに安定運用を目指していくという投資信託です。

自分の60歳になる西暦に近い商品を選べばよいということです。

 

リバランスが不要

加入者
バランス型を選ぶメリットはなんですか?

DC先生
メンテナンスが楽なことです

運用もメンテナンスが必要です。

運用におけるメンテナンスがリバランスです。

バランス型のメリットはリバランスがいらないことです

 

加入者
リバランス?

DC先生
はい、ズレた配分を直すことです

 

運用していると毎日値動きがあるためだんだんと目標としている組み入れ比率がずれてしまいます。

たとえば100万円を持っていて株式と債券を50%ずつで保有しようと方針立てたとします。

現在は株式が50万、債券が50万円です。

もしも株式が2倍になったら、株式が100万円、債券が50万円で資産は150万円になりましたが、

株式の比率は100万円/150万円=67%になってしまいました。

債券の比率は50万円/150万円=33%になってしまいました。

このように値動きによって配分比率は変わってしまいます。

 

加入者
なるほど・・・ずれちゃうんですね

DC先生
価格が毎日変わり、変動幅が違うからなんです

 

資産配分がずれるということは運用方針がコロコロ変わってしまうことになります。

増えてしまった資産を減らして、減ってしまった資産を増やすことリバランスです。

バランス型はリバランス機能も付いている投資信託です。

 

DC先生
リバランス機能がついているのがいい人はバランス型を選ぶのも一つです

 

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運用商品のラインアップにはなにがあるの?

こんにちは。

今回は運用商品についてです。

加入者
運用商品はどこも同じですか?

DC先生
iDeCoなら運営管理機関、企業型ならプランごとに違います

iDeCoの場合

加入者
え?どこで申し込んでも同じじゃないんですか?

DC先生
iDeCoを申し込む金融機関によって商品は全然違いますよ

 

金融機関によって商品が異なるので、ラインアップを見てどこの金融機関で始めるか決めましょう。

元本確保型と投資信託のラインアップとなっていますが特に投資信託の種類や本数がかなり異なります。

 

企業型DCの場合

加入者
会社から説明された商品しかダメなのですか?

DC先生
はい、企業型は会社のプランの商品の中からしか選べません

 

企業が運営管理機関を選び、商品ラインアップを決めます。

企業型DCの加入者はその商品ラインアップの中からでしか選べません。

元本確保型と投資信託のラインアップとなっています。

 

ラインアップ

加入者
どんな商品なんですか?

DC先生
大きくは定期預金、保険商品、投資信託です

 

大きく分けると元本確保型と投資信託があります。

元本確保型は定期預金、保険商品などがあります。

保険商品は保険会社の定期預金みたいなものです。

投資信託は債券や株式、外国資産で運用するものや、ミックスタイプのバランス型があります。

 

受取額は運用しだい

加入者
選ぶのが難しいですね

DC先生
運用結果に反映されるので、きちんと自分で選ぶことが大事なんです

 

自分で掛金の運用商品を選びますが、受取額は運用結果しだいとなります。

自己責任といえます。

お金を見つめてニヤけている男性のイラスト

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信託報酬ってなに?

 

 

こんにちは。

今回は投資信託の信託報酬についてです。

加入者
信託報酬ってなんですか?

DC先生
金融機関に対する手数料です

 

お金の入った袋のイラスト「円マーク」

投資信託を選ぶときは信託報酬もチェックする必要があります。

ひとつひとつの投資信託で信託報酬が違うのです

 

共同負担する金融機関への手数料

加入者
あ~、やっぱり手数料がとられているんですね

DC先生
運用を任せるお礼ですね

投資信託は、購入するときの事務手続きを窓口の金融機関、運用しているときは投資信託会社、資産の保管は信託銀行というようにたくさんの金融機関が携わっています。

金融機関は手数料をとってこれらの仕事をしています。

この手数料が信託報酬です。

 

みんなで共同負担している

加入者
運用がうまくいかなくても払うんですか?

DC先生
運用がうまくいかなくても金融機関は仕事してますから 

 

うまくいったときだけでなく毎日みんなの信託財産から自動的に手数料分がさしひかれています。

年率〇%となっていますが、1年に1回払うというものではなく、実際には日割りです

投資信託とは投資家全体で大きな資産をつくって共同運用するしくみなので、手数料も大きな資産から毎日、日割り分の手数料が差し引かれています。

 

信託報酬は損益に影響する

加入者
安いほうがいいんでしょうか?

DC先生
損益にかかわりますからね。

 

投資信託の時価(基準価額)はこの信託報酬が差し引かれた後のものです。

基準価額の動きが実際に損益になるのです。

加入者
・・・どういうことですか?

DC先生
2つの例でみてみましょう。

 

たとえばA投資信託とB投資信託がともに2%上昇したとします。

A投資信託が年1%の信託報酬なら、投資家は1%の上昇になります。

B投資信託が年0.1%の信託報酬なら、投資家は1.9%のリターンになります。

 

加入者
ずいぶん違いますね

DC先生
だからチェックが必要なんですよ。

 

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不動産投資信託

 

こんにちは。

不動産の投資信託についてです。

 

加入者
REITってなんですか?

DC先生
不動産に投資する投資信託のことです

 

REITはReal Estate Investment Trustの頭文字の略で不動産で運用する投資信託です。

国内REITや海外REITがあります。

国内REITはJ-REITと呼ばれます。

 

不動産に投資する投資信託

加入者
不動産オーナー?

DC先生
みんなのお金で不動産で運用するしくみです

ひとりで不動産投資するには多額の資金が必要になってしまいます。

REITは投資信託というしくみの中で不動産への投資を行い、そこから得られる賃料収入や売買益を投資家に還元するものです。

ビルの町並み・オフィス街のイラスト

REITの変動要因

加入者
投資信託なら不動産投資もできるんですか

DC先生
はい、分散投資の1つになります

 

不動産市場の賃料や売却価格が上がると価格が上がります。

不動産市場の需給関係も影響します。

借り手が増えれば賃料収入もあがり価格が上がります。

またビルを購入するには通常銀行からお金を借りて資金に充てるので、金利が低いと融資も受けやすく、需要も増えます。

海外REITは為替レートの影響をうけます。

 

REITの特徴

加入者
やっぱり変動が大きいんですか?

DC先生
ハイリスクハイリターンに分類されます

REITは全体的に株式と似たような動きをします。

短期的な上昇局面では株式よりも高いリターンが期待できます。

ただし、下落幅も大きく、株式よりもリスクが大きくなる傾向があります。

 

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